“性能比较基准”成画饼利器?中行混淆代销概念 汇华理财业绩达标率不足25%-赢咖娱乐平台在线注册,赢咖4娱乐平台app

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赢咖娱乐平台在线注册,赢咖4娱乐平台app资管新规实施以来,理财产品净值化转型持续推进,“预期收益率”逐步退出,代之以“业绩比较基准”,逐步打破了理财产品的刚性兑付。银行财富管理。在这种情况下,业绩比较基准设定和业绩达标率(实际收益率是否超过业绩比较基准)成为衡量理财公司盈利能力的重要参考指标。

汇华理财作为中国首家外资控股的合资理财公司,自2020年成立以来,凭借中国银行充足的产品销量、客户基础维护和高绩效比较标杆,迅速走出圈子。 2022年后,公司理财产品已交出成绩单。在22只成熟的理财产品中,只有5只产品客户的实际收益超过业绩比较标准,业绩达标率不足25%,远低于投资者预期。

此外,我们发现,在代销过程中,中国银行仍混淆业绩比较基准的概念,涉嫌试图设定高业绩比较基准来获取客户。

背靠中国银行:汇华理财产品通过高推荐排名和高绩效比较基准快速出圈

汇华财富管理成立于2020年9月,是由AMC资产管理有限公司和中银财富管理有限公司在上海共同设立的财富管理公司,是我国第一家外资控股的合资财富管理公司管理公司。

从汇华财富的股权结构来看,外资股东东方汇利资产出资55%,中国银行全资子公司中国银行出资45%。

在产品布局特点上,汇华理财主要聚焦“固定收益为主,混合型为辅”的净值型理财产品体系。目前,汇华已成功发行汇力、汇嘉、汇宇、汇诚、汇华纯债、汇泽六大产品系列,涵盖多策略提升、固收提升、中国绿色发展等多个主题。

以中国银行为依托,汇华理财产品在销售渠道上具有得天独厚的优势。一方面,汇华理财与中银理财一样,成为中行理财产品的主要供应商;另一方面,中国银行自然成为其理财产品代理,为其提供充足的产品销售和客户基础维护。

从下图我们也可以看出,在中行移动客户端理财推荐排名中,无论是在优选理财榜单还是稳健理财榜单中,汇华理财的相关产品是其中之一。

同时,榜单突出了性能对比基准。在优选理财推荐表中,汇华理财业绩比较标准高达4.35%,排名第一;在稳健理财推荐表中,汇华金管369天相关理财产品业绩比较标准为4.35%,1107天相关理财产品业绩比较标准为5.55%,均处于最高水平在同一时期的产品列表中。

中行大力推荐,给予汇华理财相关理财产品高推荐序列,被誉为“第一热销”宣传。加上高绩效的标杆设定,汇华理财赢得了广泛关注,多款理财产品售后售罄。

此外,背靠中国银行的汇华理财在开拓其他商业银行的代理销售渠道方面也具有一定优势。 2022年3月,汇华理财与交通银行签署《理财产品代理销售合作协议》。汇华理财开始委托交通银行通过交通银行及其分行渠道向投资者推广和销售汇华理财发行的理财产品。

锻铁本身也需要坚硬。背靠中国银行和东方资管这两棵大树。汇华理财虽然在产品销售上具有得天独厚的优势,但最终能否长期吸引单证投资者,实现中行客户群?有效的转化也需要自身盈利能力的支撑。

不过,从汇华金控22只封闭期约1年的固定收益产品的表现来看,很多汇华金管的投资者可能会感到失望。

业绩达标率低于25%。同期,众多财富管理公司100%达标。

资管理财新规实施后,银行理财产品净值化转型持续推进。到2022年一季度,净值理财产品占比提升至94%。在理财产品收益的展示方式上,之前的“预期收益率”逐渐被“业绩比较基准”所取代。同时,增加了更具体、更完整的“业绩比较基准”计算说明,逐步打破银行理财刚性支付。

因此,业绩比较基准和业绩合规率成为投资者认购银行理财产品的重要参考指标。业绩比较基准作为各理财产品的基准。成立之初,就为自己设定了“及格线”。到期后,投资者可以通过比较业绩基准和实际收益率来衡量理财发行人的资产管理水平及其业绩是否成功。合规性等

从业绩比较基准来看,汇华理财封闭式固定收益一年期理财产品业绩比较基准基本定在4.3%至4.4%之间,处于行业较高水平。同期,农银理财最低持有期限为360天的相关理财产品业绩比较基准设定在3.85%至4.1%之间。从业绩比较基准来看,汇华理财的目标设定对投资者颇具吸引力。

但从业绩合规率来看,汇华金管的封闭式固定收益理财产品让投资者大失所望。

截至7月20日,汇华理财发行的汇理系列理财产品中已有22款产品到期。过期产品的期限主要为12个月,风险等级为PR2(中低风险)。基准为年化收益率4.3%-4.5%,目标人群为中线、追求稳定收益的投资者。

在已过期的22款产品中,只有5款产品的实际收益率达到性能基准,17款产品未达标,性能达标率仅为22.73%。在不达标的17款产品中,甚至有12款产品的实际收益率低于标准1.5个百分点。理财产品的设定和比较标准为4.35%,而客户最终实际收益率仅为1.80%。

针对理财产品大面积不达标的情况,我们以投资者身份咨询了汇华理财的相关客服人员。 "

不过,从中国理财网关于到期理财产品清算的公告中可以看出,理财产品大面积不达标并不是行业的普遍现象。以3-4月同样经历股市震荡的汇银理财和龙银理财为例,公司2022年5月后到期的相关理财产品合规率为100%。相比之下,汇华财富14.29%的合规率实在难以说服投资者。

除了极低的合规率外,汇华理财相关理财产品也频频断网(理财产品净值跌破1元),不少投资者在持有期间遭遇亏损。其中,在题主“汇华理财靠谱吗?”在知乎平台上,不少网友表示不靠谱,持有期间蒙受损失。

综上所述,无论是频繁的净突破,还是低合规率,汇华理财的盈利能力堪忧,更不用说其标榜的“稳”。

中行代销过程中的概念混淆“业绩比较基准”成为汇华理财的利器?

资管新规实施以来,《理财公司理财产品销售管理暂行办法》要求列报“业绩比较基准”,必须明确“方法”,必须有合理的证据,以免误导投资者,防止投资者误认“业绩比较基准”。以预期回报为基准。

不过,相当一部分个人投资者仍将“业绩比较基准”和“投资期限”作为购买理财产品的主要参考。同时,部分银行在向客户询价时仍将“业绩比较基准”解释为“预期收益率”,曲解了“业绩比较基准”的本义。

12月我们以投资者身份向中行手动客服信息汇华金管关闭2022017年理财产品时,手动客服人员称页面显示的“业绩比较基准”为“预估收益率” ,从而扭曲了页面上显示的“性能比较基准”。性能比较基准”。同时,在该理财产品的产品文件中,并未详细展示业绩比较基准的计算方法,缺乏说服力。

中国银行代销过程中出现的一系列问题是否违反《办法》关于“展示业绩比较基准、明确方法论、有理由避免误导投资者、防止投资者误业绩比较”的要求基准作为预期。”利益”规则呢?这可能导致理财子公司在设定业绩比较基准时过于激进。通过设定更高的业绩比较基准,他们为投资者“画了一块大蛋糕”,但实际收益却不如业绩比较基准,达标率低。

通过以上,我们或许不难理解为什么这么多投资者看重汇华理财相关产品的高“业绩比较基准”投资,但他们却大失所望。汇华财富在业绩比较基准上是否过于激进,还有待观察。

责任编辑:公司观察

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